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比特币第三次减半,你需要知道这些

2019-09-15 阅读量 1725
摘要:“减半被证明是推动比特币进入新牛市的重要催化剂。”


“比特币前两次减半的相似之处在于,比特币从前减半前熊市的底部到后减半牛市的顶部大约上涨了12,000-13,000%。”



本文转载自: 币哩币哩news,作者:Rekt Capital;文章旨在传递更多市场信息,不构成任何投资建议。


每10分钟挖出的比特币数量每四年减少一半,这被称为比特币减半。
 
下一次比特币减半将在2020年5月进行,届时每10分钟12.5比特币区块奖励将减半到6.25比特币。
 
比特币最大供应上限是2100万,区块奖励减半意味着所有比特币进入流通所需的时间更长。但也意味着挖矿产出新比特币将越来越少,并且由于其供应有限,比特币将继续变得越来越稀缺,稀缺性将提升价值。
 
从历史上看,比特币减半被证明是推动比特币进入新牛市的重要催化剂。事实上,比特币往往在其减半前至少一年前便开始新的牛市趋势。


但比特币减半对比特币的价格有什么影响?
 
在本文中,我将解释以下问题:
 
前两次比特币减半如何影响比特币的价格走势?
 
对于这两次影响比特币价格的减半,有没有任何反复出现的趋势?
 
比特币即将到来的第三次减半,将怎样影响比特币的价格走势?


 

从前两次减半,看第三次减半后比特币的价格走势

第一次比特币减半 (2012年11月)
 

△比特币在其首次减半背景下的价格走势
 
首次比特币减半于2012年11月底进行。
 
比特币大约费时513天,才从2.01美元底部反弹至市场周期最高点270.94美元以上,涨幅达13,000%。
 
比特币的第一次减半是一个关键的催化剂因素,促使比特币开始暴涨并开启新的牛市周期。

当比特币价格达270.94美元的减半峰值后,2013年熊市也如约而至,比特币价格下跌了80%左右,这次熊市持续了大约87天。
 
第二次比特币减半 (2016年7月)
 

△比特币在第二次减半背景下的价格走势
 
第二次比特币减半在2016年7月初进行。
 
比特币费时1068天才从164.01美元的底部反弹到20,074美元,上涨幅度达12,000%。
 
在到达20,074美元的峰值之后,比特币进入了一个长达51周的熊市,该市场于2018年12月中旬触底。
 
比较两个减半之后的关键要点:比特币减半是开启新比特币牛市的关键催化剂。
 
从历史上看,比特币减半一直是推动比特币进入新牛市的关键催化剂。比特币价格在减半之前以及在减半之后的几个月内都会升值。
 
事实上,由于减半,比特币每次都达到了新的历史新高。
 
但是在减半之后的几个月里,这个历史新高将被再次刷新。
 
两次减半的相似之处在于,比特币从前减半前熊市的底部到后减半牛市的顶部大约上涨了12,000-13,000%。
 
但是一个关键的区别在于,比特币在第二次减半期间熊市到牛市大概为1067天,比第一次的513天多了一倍。
 
这些数据和即将到来的第三次比特币减半有关吗?
 
■比特币第三次减半(2020年5月)
 

比特币在第三次减半的背景下的价格
 
第三次比特币减半估计将于2020年5月17日进行。
 
截止发稿前,比特币已经用了260多天的时间,从2018年12月中旬的3,152美元底部反弹近340%的涨幅。
 
这意味着比特币价格,在比特币第三次减半前大约519天已经触底。
 
这非常有趣,因为与比特币的第二次减半相比,两者有一些关键的相似之处。
 
以下是比特币第二次减半的数据:
 
1. 比特币价格在第二次减半前544天见底;
2. 第二次减半之前,比特币上涨了383%,达到了减半前的高点。
 
在这时,第三次比特币减半的价格走势与第二次比特币减半达到了惊人的相似。


比特币减半的5大关键趋势


这是比特币反复出现的主题,所以让我们进一步分解比特币相对于其减半的价格。
 
我们将比特币的价格划分为“减半前”和“减半后”时期,以发现任何进一步反复出现的趋势或主题,可以让我们了解即将到来的第三次比特币减半。
 
比特币减半(第一次——第二次)详细分类
 

第一次减半:比特币的价格减半前和减半后
 
第二次减半:比特币的价格减半前和减半后
 
减半的关键趋势1:
 
由于减半,比特币价格增长大部分发生在减半之后。

在比特币首次减半之前,比特币上涨663%,达到15.51美元的前期减半顶部。
一旦比特币在下半年回落-50%之后,比特币在减半后反弹超过3400%,达到270.94美元的市场周期顶部。

在比特币第二次减半之前,比特币上涨383%,达到794.91美元的前期减半顶部。

比特币在524天内上涨4080%,达到20074美元的市场周期顶部。
 
总结一下:

1. 在减半#1中,减半后增长超过减半前增长的5倍;

2. 在减半#2中,减半后增长超过减半前增长10.5倍。

 
显然,由于减半,比特币的价格增长大部分发生在减半之后。在达到新的历史高点后,比特币最终将结束牛市并随后进入熊市期,这将使比特币下跌至少80%。
 
减半的关键趋势2:
 
与第二次减半之前的增长相比,比特币在第一次减半之前经历了更强劲、更快的增长。
 
第一次比特币减半,耗时273天涨幅达到了683%,达到了前期减顶部,相比之下,为了第二次减半前上涨383%耗时518天。
 
减半趋势关键趋势3:
 
如果比特币在减半前反弹较少,则会在减半后大幅反弹。
 
在第一次减半之前,比特币上涨了663%,达到了减半前的涨幅第1名,但后来在减半后只反弹了3400%。

在第二次减半之前,比特币上涨了383%,达到了减半前的第二名,但后来在减半之后反弹了4080%。
 
减半的关键趋势4:
 
总会有一个减半前回撤(即“震荡”或洗盘)。对于许多投资者来说,减半前回撤一直是熊市陷阱。
 
许多投资者会提前出售比特币来锁定利润,而其他投资者会因为强劲的下跌趋势而恐慌抛售,最终放弃投资。
 
无论如何,这两类投资者都会错过最大的涨幅收益。让我们先看看在减半#1之前的回撤。
 
第一次减半的减半前回撤:

1. 在减半前100天发生;
2. 下跌深度为-50%;
3. 仅持续了2天。
 
这让相当数量的比特币头寸抛售掉了他们的比特币,并错了最大的涨幅收益。
 
我们现在回顾下第二次减半之前。
 
比特币用了521天的时间才从底部反弹383%,达到了794.91美元高点,并在此之前下跌了一半。有趣的是,比特币用了同样的时间——大约524天才达到20000美元顶部。但第二次减半的减半前回撤与第一次完全不同,因为它:

1. 在第二次减半前24天发生,

2. 下跌深度为-38%,

3. 持续了44天,

4. 减半后持续20天。


减半前回撤持续44天,意味着它超过了减半后回撤时间的一半。因此导致比特币第一次减半的价格呈上升趋势,而第二次减半呈下降趋势。
 
总结一下:
 

1. 第一次减半在减半之前约100天发生回撤,深度为-50%,持续2天;

2. 第二次减半在减半前24天发生回撤,深度为-38%,持续44天。在减半后20天继续回撤。

 
尽管这些回撤中没有任何突出的共性,但了解它们可以对比特币第三次减半回撤的进行预测。
 
减半的关键趋势5:
 
在“震荡”回调之前,减半前的历史高点价格恰好是比特币在实际减半之前的最高价位。然而,这个价格点并没有超过此前的历史高点。在减半之前,比特币价格往往会出现加速上涨,才会出现“震荡”回调。
 
自上次熊市见底以来,上一轮的13900美元恰好是比特币实际价格减半之前的最高点。同时,这个价格点并没有超过之前的历史高点。
 
事实上,这个价格点大约是-33%(即第二次减半)到-51%,比上一个比特币历史高点低一半。而比特币的价格总是在跌去一半的好几个月后才创下历史新高。
 
总结一下:

1. 由于减半,比特币价格指数增长大部分发生在减半之后;

2. 在每次减半之后,比特币的价格创下了新的历史高点;

3. 如果比特币在减半前反弹较少,则会在减半后(并且比其他情况下更长的时间段)反弹。

4. 在每次减半之前一直有回撤;

5. 在“震荡”回撤之前的减半前的历史顶部,不足以创造新的历史高点,而历史高点往往在减半后




比特币的第三次减半会发生什么?
 
虽然历史价格走势可用于预测未来趋势,但未来的价格走势不会完全模拟历史数据。不过,我们仍然可以参考历史价格数据来推测第三次减半的比特币价格。
 
使用之前比特币减半的数据预测比特币价格的“减半效应”。
 
1. 到目前为止,比特币在每次减半中都上涨了12000%-13,300%。
 
第一次比特币减半,比特币价格增长13378%,而第二次比特币减半,刺激了12160%的价格反弹。
 
假设比特币价格,可以从2018年12月中旬熊市底部3150美元反弹12160%,那么我们将看到价值38.5万美元的比特币。如果反弹13378%,届时比特币将价值425000美元。
 
38.5万美元的比特币非常有趣,因为这意味着比特币市值(即截至本文撰写时的1890亿美元)将让黄金市值黯然失色(即超过7.8万亿美元)。
 
这将真正巩固比特币作为“数字黄金”的地位。
 
2. 比特币新的市场周期高点倾向于在减半前出现,但它并没有超过旧的历史高点
 
自2018年12月中旬以来,比特币上涨超过340%,这与比特币在第二次减半之前经历的383%反弹非常相似。如果比特币像在第二次减半之前一样上涨383%,那么它将达到约15000美元的新市场周期高点,这比这一次最高点13900美元还高。
 
这种情况的转变将符合历史趋势,即在减半之前设定一个新的市场周期,但不会创下历史新高。
 
这反过来也会满足另一个关键趋势:如果比特币在减半前反弹较少,它会在减半后(并且持续更长时间)反弹。如果这种趋势再次出现,这意味着比起第二次的12000%反弹,比特币上涨13000%的可能性更高。
 
然而,另一方面,如果比特币在第一次减半前同比上升至663%的上升趋势,则意味着比特币在第三次减半之前将达到近24000美元的价格点。
 
当然,这将导致在第三次减半之前出现新的历史高点,这与上述历史趋势背道而驰。
 
正是出于这个原因,比特币的价格走势可能会继续与其在第二次减半之前非常相似。
 
如果是这种情况,比特币需要更长的时间来完成减半后增长(毕竟,比特币第二次减半在减半后的500天内才完成了超过12000%的反弹)。
 
如果比特币的第三次增长类似于比特币第二次增长,那么比特币可能会在减半之后的500天内看到新的历史高点(即到2021年第4季度)。
 
3. 设置新的市场周期高点后,将在减半之前进行回撤
 
在减半之前可能会出现回撤,这对于交易者和投资者来说都是一个投资机会。从历史上看,比特币在每次减半后都创造了新的历史高点。无论比特币达到什么样的高价,这个新记录最有可能在减半之后的几个月发生。
 
比特币价格升值证明了金融市场中一个非常重要的原则 - 稀缺性提升了价值。重要的是培养一种理解以及能力,以平衡的方式理解比特币减半对比特币价格影响的历史意义。
 
毕竟,比特币的历史价格行为已经表明,比特币减半是一种独特的事件,往往会让投资者赚钱 - 不仅仅是进入减半,而是在它之后的几个月。
 
比特币减半是一个简单的历史事件,附有高概率利润。当然,过去的表现并不能保证未来的结果。
 
不过关于历史,可以果断地说两件事:

第一、历史不是谎言。
第二、用马克吐温的话来说:“历史不会重复自己,但会押着同样的韵脚”。


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